samedi 21 septembre 2019

CP – NextStage annonce la réalisation de son placement privé

NextStage annonce la réalisation de son placement privé

 

Paris, France, le 25 juillet 2019 – NextStage, société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM[1] (la « Société »), annonce aujourd’hui la réalisation de son augmentation de capital par émission d’actions nouvelles ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de personnes visées par l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier d’un montant définitif de 22,4 millions d’euros (le « Placement Privé »).

 

Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, gérant de la Société, commente : « Nous sommes heureux d’annoncer la réalisation de notre augmentation de capital, nouvelle étape du déploiement de notre stratégie de développement. Cette opération est d’autant plus significative que nous avons élargi notre capital à de nouveaux investisseurs de premier plan, institutionnels et privés. Ces ressources nous permettront, à court terme, de concrétiser plusieurs investissements prometteurs et à moyen terme, de nous rapprocher de notre objectif d’un portefeuille de 40 à 50 participations pour 500 millions d’euros d’actifs. Je tiens à remercier chaleureusement les nouveaux actionnaires ainsi que nos grands actionnaires privés, institutionnels et individuels existants, pour leur participation et leur confiance dans la réalisation de notre projet de long terme ».

Les sommes levées à l’occasion de l’émission permettront à la Société de réaliser ses objectifs d’investissements à court terme tout en maintenant son but d’atteindre 500 millions de capitalisation boursière à moyen terme et de constituer un portefeuille de 40 à 50 sociétés.

Avec une stratégie d’investissement sur des opérations représentant des investissements de 7 à 40 millions d’euros, le Placement Privé permettra de procéder à de nouveaux investissements.

Le Placement Privé a donné lieu à l’émission de 233.585 actions ordinaires nouvelles, soit 9,29% du capital social actuel de la Société, à un prix par action de 96 euros (prime d’émission incluse), représentant une levée de fonds totale de 22.424.160 euros.

A l’issue du Placement Privé, le capital social de la Société est désormais composé de 2.747.883 actions de 3 euros de valeur nominale chacune, en ce compris 2.143.848 actions ordinaires et 604.035 actions de préférence. La Société a demandé à Euronext la reprise de la cotation de son titre à compter de l’ouverture des marchés le 26 juillet 2019.

Cette augmentation de capital a été mise en œuvre conformément à la délégation consentie par l’assemblée générale du 11 juin 2019 (6ème résolution à caractère extraordinaire).

Le règlement-livraison des actions nouvelles émises dans le cadre du Placement Privé et leur admission sur le marché règlementé d’Euronext Paris sont prévus le 29 juillet 2019. Les actions nouvelles porteront jouissance courante et seront admises aux négociations sur le marché Euronext Paris sous le même code ISIN FR0012789386.

Natixis est intervenu dans le cadre de l’opération en tant que Teneur de Livre du Placement Privé.

 

Souscriptions au Placement Privé

A la connaissance de la Société, la répartition de son capital avant et après le Placement Privé est la suivante :

  Avant le Placement Privé Après le Placement Privé
Actions ordinaires Actions de préférence Nombre total d’actions % du capital Actions ordinaires Actions de préférence Nombre total d’actions % du capital
Grégoire Sentilhes 249 99 967 100 216 4% 249 99 967 100 216 4%
Jean-David Haas 3 776 81 930 85 706 3% 3 776 81 930 85 706 3%
Sous-total Dirigeants 4 025 181 897 185 922 7% 4 025 181 897 185 922 7%
NextStage Croissance 286 666 0 286 666 11% 372 082 0 372 082 14%
Autres investisseurs 1 443 841 16 996 1 460 837 58% 1 579 950 16 996 1 596 946 58%
Sous-total Investisseurs 1 730 507 16 996 1 747 503 70% 1 952 032 16 996 1 969 028 72%
NAP(1) 0 113 500 113 500 5% 0 113 500 113 500 4%
Equipe NextStage(2) 4 291 642 291 646 12% 4 291 642 291 646 11%
Auto-détention (contrat de liquidité) 8 484 0 8 484 0% 8 484 0 8 484 0%
Public 167 243 0 167 243 7% 179 303 0 179 303 7%
Total 1 910 263 604 035 2 514 298 100% 2 143 848 604 035 2 747 883 100%

 

Engagements d’abstention

Dans le cadre du Placement Privé, la Société a conclu un engagement d’abstention envers le Teneur de Livre pendant 90 jours suivant la date de règlement-livraison du placement privé, sous réserve de certaines exceptions.

D’autres opérations pourraient être envisagées à l’avenir en fonction du rythme d’investissement.

 

Garantie du Placement Privé

Le Placement Privé n’a pas fait l’objet d’une garantie. Toutefois, le Placement Privé a fait l’objet d’un contrat de placement entre la Société et Natixis agissant en qualité d’agent placeur, afin de régir les relations entre la Société et l’agent de placeur.

Le contrat de placement peut être résilié par le Teneur de Livre, à tout moment et jusqu’à (et y compris) la date de règlement-livraison du Placement Privé prévue le 29 juillet 2019, sous certaines conditions, notamment en cas d’inexactitudes et de non-respect des déclarations et dans l’hypothèse où des conditions suspensives ne seraient pas réalisées.

Dans l’hypothèse où le contrat de placement serait résilié conformément à ses termes, l’ensemble des ordres des investisseurs passés dans le cadre du Placement Privé seraient nuls et non avenus.

 

Emission d’actions de préférence postérieurement au Placement Privé

A l’issue du Placement Privé, il sera procédé, conformément aux statuts de la Société et avant la fin 2019, à l’émission d’un nombre maximum de 77.861 actions de préférence nouvelles.

Ces actions de préférence correspondent au mécanisme d’intéressement capitalistique et d’alignement des intérêts des équipes de gestion à la performance de la Société.

Le prix d’émission de ces actions de préférence sera déterminé sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. Il est par ailleurs rappelé que la parité de conversion est d’une action de préférence pour une action ordinaire nouvelle et que la conversion est soumise à des conditions de performance liées à l’augmentation de la capitalisation boursière de la Société. Voir la section 19.2 du document de référence 2018 enregistré le 25 avril 2019 par l’AMF sous le numéro R.19-011 (le « Document de Référence »).

 

Facteurs de risque

NextStage attire l’attention du public sur le fait qu’en application des dispositions de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier et de l’article 1.5 du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017, le Placement Privé n’a pas donné et ne donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF »). Les facteurs de risque sont présentés au chapitre 4 du Document de Référence.

La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur l’activité, la situation financière ou les résultats du groupe NextStage ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs. Des informations détaillées concernant NextStage, notamment relatives à son activité, ses résultats et les facteurs de risque correspondant, figurent, ainsi que les autres informations réglementées et l’ensemble des communiqués de presse de NextStage, sur son site internet (http://www.nextstage.com/sca).

Les principaux risques propres au Placement Privé sont les suivants :

[1] ETM : Entreprise de Taille Moyenne, chiffre d’affaires compris entre 10 et 500 M€

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CP – NextStage lance un placement privé par émission d’actions pour un montant minimum de 20 M€

Paris, France, le 24 juillet 2019 – NextStage, société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM (la « Société »), annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital par émission d’actions nouvelles ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de personnes visées par l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier d’un montant minimum de 20 millions d’euros (le « Placement Privé »).

Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, gérant de la Société, commente : « les investissements réalisés sur les derniers mois (Bagatelle, Locamod, YSEOP), notre dealflow et plus généralement la forte dynamique de croissance des participations confortent notre modèle d’investissement de long terme. Ce projet d’augmentation de capital nous dote de nouvelles ressources nécessaires à notre déploiement et à la concrétisation de nouvelles opportunités à fort potentiel. Nous créons de la valeur au quotidien en investissant dans des pépites françaises et européennes de la croissance, sur des marchés en forte croissance et en les accompagnant dans leur transformation pour devenir les champions mondiaux de demain ».

Les sommes levées à l’occasion de l’émission permettront à la Société de réaliser ses objectifs d’investissements à court terme tout en maintenant son but d’atteindre 500 millions de capitalisation boursière à moyen terme et de constituer un portefeuille de 40 à 50 sociétés.

Avec une stratégie d’investissement sur des opérations représentant des investissements de 7 à 40 millions d’euros, le Placement Privé permettra de procéder à de nouveaux investissements.

 

Modalités du placement privé

Conformément à la délégation consentie par l’assemblée générale du 11 juin 2019 (6ème résolution à caractère extraordinaire), la gérance a décidé ce jour le lancement du Placement Privé, qui sera réalisé conformément à l’article L.411-2 II du Code monétaire et financier. Le Placement Privé s’effectuera au moyen de la construction d’un livre d’ordres à l’issue de laquelle sera déterminé le nombre d’actions à émettre. Le nombre d’actions à émettre dans le cadre du Placement Privé sera en tout état de cause limité à 20% du nombre de titres de la Société actuellement admis aux négociations sur le marché règlementé d’Euronext à Paris, soit 36,7 millions d’euros (sur la base d’un prix d’émission unitaire de 96 euros).

La construction accélérée du livre d’ordres débute immédiatement et devrait se clore demain après clôture des marchés, sous réserve de clôture anticipée du Placement Privé. A cet effet, la Société a demandé à Euronext Paris la suspension de la cotation de son titre à compter de l’ouverture des marchés le 25 juillet 2019. Les négociations reprendront à la clôture du Placement Privé. NextStage annoncera le résultat de l’opération dès que possible après la clôture du livre d’ordres dans un communiqué de presse.

Les fonds seront levés auprès d’investisseurs domestiques et internationaux, à l’exception notamment des Etats-Unis d’Amérique, du Canada, de l’Australie et du Japon, conformément aux articles L.225-136 du Code de commerce et L.411-2 II du Code monétaire et financier.

Le prix de souscription de 96 euros fait ressortir une décote faciale de 0,5% par rapport au cours de clôture de l’action NextStage sur le marché règlementé d’Euronext à Paris ce jour.

Sur la base d’un prix de souscription unitaire égal à 96 euros et d’une levée de fonds de 20 millions d’euros, correspondant au montant minimum du Placement Privé, la dilution résultant du Placement Privé serait d’environ 8,3% du capital social (et 10,9% du nombre d’actions ordinaires admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris).

Le règlement-livraison des actions nouvelles émises dans le cadre du Placement Privé et leur admission sur le marché règlementé d’Euronext Paris sont prévus le 29 juillet 2019 (en cas de clôture du livre d’ordres ce jour). Les actions nouvelles porteront jouissance courante et seront admises aux négociations sur le marché Euronext Paris sous le même code ISIN FR0012789386.

La Société se réserve le droit de limiter le nombre de titres émis dans le cadre du Placement Privé aux ordres reçus dans le cadre du livre d’ordres.

Natixis intervient dans le cadre de l’opération en tant que Teneur de Livre du Placement Privé.

 

Engagements de souscription

Certains actionnaires existants, en ce compris NextStage Croissance et certains nouveaux investisseurs ont fait part à la Société de leurs engagements de souscription pour un montant global de 19,55 millions d’euros.

La Société a également reçu des intentions de souscription, pour un montant global de 2,65 millions d’euros.

La Société n’a pas connaissance d’autres intentions de souscriptions.

 

Engagements d’abstention

Dans le cadre du Placement Privé, la Société conclura un engagement d’abstention envers le Teneur de Livre pendant 90 jours suivant la date de règlement-livraison du Placement Privé, sous réserve de certaines exceptions.

D’autres opérations pourraient être envisagées à l’avenir en fonction du rythme d’investissement.

 

Garantie du Placement Privé

Le Placement Privé ne fait pas l’objet d’une garantie. Toutefois, le Placement Privé fera l’objet d’un contrat de placement entre la Société et Natixis agissant en qualité d’agent placeur, afin de régir les relations entre la Société et l’agent de placeur.

Le contrat de placement pourra être résilié par le Teneur de Livre, à tout moment et jusqu’à (et y compris) la date de règlement-livraison du Placement Privé prévue le 29 juillet 2019, sous certaines conditions, notamment en cas d’inexactitudes et de non-respect des déclarations et dans l’hypothèse où des conditions suspensives ne seraient pas réalisées.

Dans l’hypothèse où le contrat de placement serait résilié conformément à ses termes, l’ensemble des ordres des investisseurs passés dans le cadre du Placement Privé seraient nuls et non avenus.

 

Emission d’actions de préférence postérieurement au Placement Privé

A l’issue du Placement Privé, il sera procédé, conformément aux statuts de la Société et avant la fin 2019, à l’émission d’un nombre d’actions de préférence nouvelles égal au maximum à un tiers des actions nouvelles émises dans le cadre du Placement Privé.

Ces actions de préférence correspondent au mécanisme d’intéressement capitalistique et d’alignement des intérêts des équipes de gestion à la performance de la Société.

Le prix d’émission de ces actions de préférence sera déterminé sur la base d’un rapport d’un expert indépendant. Il est par ailleurs rappelé que la parité de conversion est d’une action de préférence pour une action ordinaire nouvelle et que la conversion est soumise à des conditions de performance liées à l’augmentation de la capitalisation boursière de la Société. Voir la section 19.2 du document de référence 2018 enregistré le 25 avril 2019 par l’AMF sous le numéro R.19-011 (le « Document de Référence »).

Le nombre d’actions de préférence qui seront émises postérieurement à la réalisation du Placement Privé sera indiqué dans le communiqué de presse annonçant les résultats du Placement Privé.

 

Facteurs de risque

NextStage attire l’attention du public sur le fait qu’en application des dispositions de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier et de l’article 1.5 du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017, le Placement Privé ne donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF »). Les facteurs de risque sont présentés au chapitre 4 du Document de Référence.

La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur l’activité, la situation financière ou les résultats du groupe NextStage ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs. Des informations détaillées concernant NextStage, notamment relatives à son activité, ses résultats et les facteurs de risque correspondant, figurent, ainsi que les autres informations réglementées et l’ensemble des communiqués de presse de NextStage, sur son site internet (http://www.nextstage.com/sca).

Les principaux risques propres au Placement Privé sont les suivants :

 

CP – NextStage accompagne YSEOP pour accélérer sa croissance, en particulier aux Etats-Unis

Paris, le 11 juillet 2019 NextStage, plateforme d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), annonce aujourd’hui un investissement dans la société YSEOP, pépite française de l’intelligence artificielle et un des leaders mondiaux dans le domaine du Natural Language Generation (NLG), pour soutenir son développement à l’international.

Créée en 2007, par Alain Kaeser, sur la base de travaux de recherche initiés au sein de l’Ecole Nationale Supérieure (ENS) Cachan, YSEOP est un acteur clé de l’Intelligence Artificielle (IA) faisant partie des meilleurs spécialistes mondiaux de la NLG intervenant principalement auprès d’entreprises du CAC 40 et du Fortune 500. Après des investissements dans YSEOP réalisés en 2017 et 2018 via ses véhicules non cotés, NextStage AM a décidé de continuer à soutenir le développement de la société en réinvestissant, via sa plateforme cotée NextStage, un montant de 8,3 millions €.

Les précédents investissements de NextStage AM ont permis à YSEOP de se structurer et d’accélérer le déploiement de sa solution NLG, notamment dans le marché bancaire et des services financiers. L’espèce humaine a créé plus de data depuis un an que depuis le début de l’histoire de l’humanité. YSEOP a connu une véritable accélération de l’utilisation de son outil phare et travaille déjà avec de grands acteurs financiers français et étrangers tels que BNP Paribas, la Société Générale, le Crédit Agricole, ou encore l’agence de notation financière Moody’s.

YSEOP s’est également lancé à la conquête du marché de la pharmaceutique et a récemment annoncé à VivaTech un partenariat stratégique mondial avec Sanofi pour déployer l’utilisation de la NLG au sein du groupe avec pour premier but l’automatisation des documents réglementaires nécessaires à la mise sur le marché des nouveaux médicaments. A la vue des premiers retours très positifs, YSEOP ambitionne d’étendre sa solution à d’autres étapes du développement de médicaments.

L’introduction réussie d’YSEOP sur le marché de la pharmacie illustre la capacité de sa plateforme NLG nouvelle génération à capitaliser sur le savoir métier des clients et la mise en œuvre des best practices de l’IA, pour fournir une réponse accélérée à des cas d’usages spécifiques.

YSEOP compte à présent près de 80 salariés principalement en France, aux Etats-Unis et en Colombie. Déjà initié depuis quelques années et bien aidé par Craig Vachon, Senior Partner de NextStage AM aux Etats-Unis, le développement sur le marché américain sera accéléré grâce à cette nouvelle levée de fonds. D’ici à 2022, YSEOP devrait réaliser près de la moitié de son chiffre d’affaires aux Etats-Unis.

« Nous sommes convaincus par le travail réalisé par l’équipe de YSEOP emmenée par Emmanuel Walckenaer CEO et son fondateur Alain Kaeser, comme par la forte croissance d’YSEOP et la montée en puissance du déploiement de ses solutions NLG qui apportent du sens à un monde submergé par les data. Nous sommes fiers de continuer à soutenir les ambitions de cette pépite française, et son développement sur le marché américain. Le marché de la santé, en forte mutation, constitue comme celui de l’industrie financière, un potentiel également très important pour YSEOP qui par ailleurs continue à nouer des partenariats significatifs comme celui établi avec Oracle » commente Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM.

« Nous sommes fiers de la confiance placée par NextStage dans YSEOP et de la poursuite de notre aventure commune. La compréhension par NextStage des enjeux du marché de l’intelligence artificielle et du langage naturel, comme leur connaissance du marché américain nous conforte dans l’idée qu’il s’agit du bon partenaire pour nous épauler dans notre aventure entrepreneuriale. L’Intelligence Artificielle est une technologie qui transforme l’approche des marchés pour les entreprises comme pour leur organisation. Nous entendons continuer à cultiver en profondeur notre expertise dans ce domaine au service de nos grands clients afin d’exploiter le potentiel offert par le marché de la transformation des data en langage naturel. » précise Emmanuel Walckenaer, Président d’YSEOP.

 

INTERVENANTS 

Yseop : Alain Kaeser (fondateur et directeur de la stratégie), Emmanuel Walckenaer (Président)

NextStage AM : Grégoire Sentilhes (Président), Craig Vachon (Senior Partner US), Michaël Strauss-Kahn (Directeur de Participation), Jérémy Ballet (Chargé d’affaires)

Avocat Société : Villechenon (Amélie Maindron, Morgan Hunault-Berret)

Avocat NextStage : Volt Associés (Lucas d’Orgeval, Guilhem de Courson)

 

A PROPOS DE YSEOP

YSEOP est une société internationale spécialisée dans l’intelligence artificielle et un des pionniers dans la technologie de génération de texte en langage naturel (NLG). Fondée à Lyon, avec son siège à Paris, elle est présente en France, au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, et en Colombie. Le logiciel breveté d’YSEOP allie l’automatisation des process business et la traduction de données, en langage naturel pour générer des textes et dialogues hautement personnalisés et pertinents. Les applications de cette solution sont centrées sur l’intelligence de la relation client, la business intelligence augmentée.

YSEOP optimise la capacité à extraire le sens et la valeur des datas générées par les grandes entreprises pour améliorer le dialogue et la valeur ajoutée avec les clients. Grâce à une meilleure compréhension et réactivité aux besoins des clients, YSEOP répond à leurs demandes dès la première interaction, avec pour effet de booster la satisfaction client, les ventes et plus globalement l’efficacité de la relation client.

La solution d’YSEOP intervient également en tant que complément aux outils de business analytics, en automatisant l’extraction de données et leur donnant tout leur sens dans un langage clair et compréhensible par tous.

YSEOP comble le fossé entre le Big Data et l’interaction humaine en permettant un dialogue machine-to-machine et machine-to-human à travers l’intégration de technologies de Natural Language Understanding (NLU), Natural Language Generation (NLG) et Ontologies.

Son développement est rapide auprès des plus grandes entreprises aussi bien dans le domaine de l’industrie financière (Credit Agricole, SG, Moodys, BNP Paribas…) que dans le domaine de l’industrie pharmaceutique (Sanofi…), ou dans le domaine technologique (Oracle), tant en Europe qu’aux Etats Unis et au travers de partenariats avec des acteurs stratégiques tels que Cap Gemini, Accenture, LTI….

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CP – Contrat de Liquidité avec NATIXIS ODDO BHF

NEXTSTAGE (ISIN FR0012789386) annonce qu’il a signé avec Natixis ODDO BHF, en date du 25 juin 2019, un contrat de liquidité, en remplacement à l’identique d’un précédent contrat de liquidité signé avec Portzamparc Société de Bourse, portant sur ses actions ordinaires admises aux négociations sur Euronext Paris, conforme à la décision AMF n°2018-01 du 2 juillet 2018 portant instauration des contrats de liquidité sur titres de capital au titre de pratique de marché admise. Il est rappelé que lors du dernier bilan semestriel, à la date du 30 juin 2019, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :
– 4 905 titres NEXTSTAGE,
– Espèces : 470 203,34 euros €

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ANR – NextStage publie son Actif Net Réévalué du 1er trimestre 2019 et l’accélération de ses investissements

Paris, France, le 22 mai 2019 – NextStage, société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM* , annonce aujourd’hui la publication de son Actif Net Réévalué pour le premier trimestre 2019** .

Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Gérant de NextStage, déclare : « L’inflexion ponctuelle de l’ANR n’entame en rien la dynamique de croissance de notre portefeuille de participations. La grande majorité des ETM composant notre portefeuille poursuivent sur leur niveau de performance 2018. Les deux nouveaux investissements que nous venons de finaliser dans le Groupe Bagatelle et dans Locamod sont les premières concrétisations du réservoir d’opportunités en phase d’étude approfondie dont nous disposons. À la lumière de nos fondamentaux et des mesures en cours pour accroître notre trésorerie disponible, nous sommes confiants quant à notre capacité de réaliser nos objectifs d’investissement annuels. »

 

ANR au 31 mars 2019 : recul de 3,3% à 219,5 M€***

L’Actif Net Réévalué de NextStage au 31 mars 2019 recule de 3,3% à 219,5 M€***, ainsi que L’ANR par action ordinaire à 113,8 euros. Cette inflexion dans la progression de l’ANR tient :

Pour rappel, les valorisations des participations non cotées sont effectuées semestriellement et ne peuvent faire l’objet d’une révision lors d’un calcul d’ANR trimestriel qu’en cas de survenance d’un évènement significatif.. À noter également que les trois investissements réalisés en 2018 sont toujours valorisés à leur prix d’acquisition, alors que les entreprises sous-jacentes connaissent une solide dynamique de développement.

L’ANR de 219,5 M€ au 31 mars 2019 se répartit entre 184,6 M€ de valorisation des 16 participations (84% de l’ANR) et 34,9 M€ de trésorerie nette disponible.

NextStage porte à 24 M€ le montant engagé à date sur l’objectif renouvelé d’atteindre 50 M€ d’investissements sur l’année 2019. NextStage est en cours d’étude approfondie sur plusieurs opportunités d’investissement (3 dossiers dont 1 en phase post-comité). Afin de consolider sa trésorerie disponible, NextStage étudie l’ensemble des solutions de renforcement qui pourront être mises en oeuvre.

 

Accélération des investissements avec deux prises de participations dans le Groupe Bagatelle et Locamod pour 21 M€

En mars 2019, NextStage a finalisé un investissement de 11,9 M€ dans le groupe de restauration Bagatelle et l’accompagnera dans l’accélération de son internationalisation. 

Aux côtés de MI3, l’investissement total s’élève à 17,7 M€ et le groupe Bagatelle, qui compte déjà 10 établissements sur 3 continents, pourra accélérer son développement en ouvrant de nouveaux restaurants.

Le concept premium et la marque mondiale sont synonymes d’excellence culinaire et de bien-être dans des lieux d’exception au design élégant et à l’ambiance festive. Les restaurants actuels se situent à New York, Miami, Saint Barth, Dubaï, Rio de Janeiro, Sao Paulo, Punta del Este, Ibiza, Londres et Buenos Aires.

Bagatelle s’est imposé en 10 ans aux Etats-Unis, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Sud. Le Groupe dispose désormais des moyens pour accélérer le déploiement de son concept dans de nouvelles destinations premium (France, États-Unis, Moyen Orient, Asie), en capitalisant sur la notoriété mondiale de sa marque.

En mai 2019, NextStage a engagé 9,0 M€ dans Locamod, acteur majeur de la location de matériels en France, afin de lui permettre d’accélérer son développement et l’ouverture d’agences en France.

Acteur majeur de la location de matériels en France (matériels d’élévation, nacelles, plateformes, …), Locamod a constitué un réseau de 22 agences grâce à une dynamique solide et constante de croissance organique et externe. Bénéficiant d’une marque forte et d’une image de qualité auprès de ses clients, Locamod est entré dans une nouvelle phase de son développement depuis 2016 avec un positionnement toujours plus premium.

NextStage investit aux côtés de Bertrand Philaire (Président de Locamod), JP Morgan Asset Management, MI3 et Omnes Capital, afin de permettre à Locamod d’atteindre ses objectifs 2022 visant à doubler son chiffre d’affaires et construire un réseau de 40 agences. La constitution d’un parc de qualité et les prestations de services dédiées au marché de la construction sont des actifs stratégiques qui permettront à l’ETM d’accélérer son développement.

 

Nomination de Valérie Chapoulaud-Floquet en qualité d’administratrice indépendante

NextStage a décidé de proposer, dans le cadre de la prochaine Assemblée générale des actionnaires prévue le 11 juin 2019, la nomination d’un nouvel administrateur indépendant en la personne de Valérie Chapoulaud-Floquet. Directrice générale de Rémy Cointreau depuis 2014, PDG de Louis Vuitton Amérique du Nord de 2011 à 2013 puis de Louis Vuitton Amérique de 2013 à 2014, Valérie Chapoulaud-Floquet a débuté sa carrière chez L’Oréal en 1988, avant de quitter le Groupe à la tête de la division des produits de luxe en 2008 aux États-Unis.

 

Agenda

* ETM : Entreprise de Taille Moyenne, chiffre d’affaires compris entre 10 et 500 M€

** États financiers ayant fait l’objet d’un examen limité des Commissaires Aux Comptes

*** Avant neutralisation des actions de préférence

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CP – NextStage accompagne le groupe Locamod dans son plan de développement

Paris, le 13 mai 2019 – NextStage, plateforme d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), annonce aujourd’hui un investissement dans le groupe Locamod – acteur majeur de la location de matériels en France – pour lui permettre d’accélérer son développement avec des ouvertures d’agences afin de renforcer son maillage territorial en France.

Créée en 1982 en Alsace, Locamod est devenu un acteur majeur de la location de matériels en France grâce à une politique de croissance organique et externe soutenue lui permettant de constituer un maillage géographique de 22 agences de proximité. Par ailleurs, Locamod a toujours intégré une culture d’innovation pour ses clients, notamment en étant l’une des premières sociétés en France à proposer en location des matériels d’élévation, nacelles et plateformes.

 Depuis 2016 et sous l’impulsion de son nouveau président, Bertrand Philaire, Locamod a ouvert une nouvelle page de son histoire avec la confiance de marques premium de matériels et grâce à l’implication de ses salariés. Les activités sont aujourd’hui organisées autour de 3 pôles partageant la même enseigne : Locamod Equip’Pro (engins et matériels BTP), Locamod Module (bâtiments modulaires), Locamod Échafaudages ; et la même philosophie : offrir à ses clients une large gamme de services et un suivi personnalisé ; ce qui constitue le fondement de son ambition autour de la maîtrise du Service.

Au travers de son projet de développement « Cap 2022 », qui marquera ses 40 ans, le groupe Locamod vise à doubler son chiffre d’affaires et atteindre un réseau de 40 agences, notamment avec des projets de croissance externe.

Cette opération permettra au groupe d’accélérer la mise en place de son projet, de diversifier sa gamme de produits et services, de développer de nouvelles activités connexes (Locamod Événementiel, Locamod Services, etc…) ; mais également de renforcer l’innovation digitale au sein du groupe.

Pour accompagner le plan de développement du groupe Locamod, un nouveau tour de table s’est mis en place autour de Bertrand Philaire qui se renforce au capital; en association avec JPMorgan Asset Management au travers d’un de ses véhicules d’investisement, NextStage, MI3, et Omnes Capital.

« Les investisseurs de ce nouveau tour de table partagent notre plan de développement à long terme et notre ambition d’apporter toujours plus de valeur ajoutée dans les services proposés à nos clients. Leur accompagnement financier et stratégique est décisif pour mener à bien nos futurs chantiers» déclare Bertrand Philaire, président du groupe.

« Locamod a réussi à construire une marque forte et une image de qualité auprès de ses clients partout en France. » explique Nicolas de Saint Etienne Associé Gérant chez NextStage AM. « La constitution d’un parc de qualité et les prestations de services dédiées au marché de la construction représentent des actifs stratégiques qui vont permettre à Locamod d’envisager sereinement les prochaines étapes de son développement. Le potentiel de la marque et des équipes nous a convaincu, et cet investissement s’inscrit pleinement dans la tendance de l’ économie à la demande et du partage».

Dans le cadre de cette opération, l’investissement engagé de NextStage est de 9 millions d’euros.

 

INTERVENANTS 

Entrepreneur : Bertrand Philaire (Président)

Investisseurs :

Initiateur et Arrangeur : Rothschild Transaction R&Co (Pierre Pessans-Goyheneix)

 Avocats NextStage AM : EBL Lexington

Avocats JP Morgan : Willkie Farr & Gallagher LLP

Avocats société : Armand Avocats

Audit Financier et Fiscal: KPMG

 

A PROPOS DE LOCAMOD

Créé en 1982, Locamod est l’un des principaux acteurs multi régional spécialisé dans la location de matériels BTP, de modules et d’échafaudages en France. Sous l’impulsion de son président Bertrand Philaire, Locamod a développé son maillage territorial et son offre de services à forte valeur ajoutée pour ses clients en offrant une très large gamme de matériel et des services personnalisés.

Locamod propose la location de matériel de qualité premium associés au service personnalisé d’un acteur de proximité.

Aujourd’hui le Groupe réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 40 M€ en 2018 à travers son réseau de 22 agences locales couvrant 5 régions : Grand Paris, Normandie, Grand Ouest, Picardie et Grand Est ; pour un effectif de 172 salariés.

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CP – NextStage accompagne le groupe de restauration Bagatelle dans l’accélération de son développement international

Paris, le 24 avril 2019 – NextStage, plateforme d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), annonce avoir réalisé un investissement de 11,9 millions d’euros dans le groupe Bagatelle, créateur de restaurants français festifs à l’atmosphère et la cuisine méditerannéenne. Avec un investissement total de 17,7m€ avec MI3, le groupe Bagatelle – qui compte déjà 10 établissements sur 3 continents – entend accélérer son développement en ouvrant de nouveaux restaurants.

Depuis l’ouverture d’un premier restaurant à New York en 2008, les entrepreneurs Aymeric Clemente et Remi Laba ont su imposer le concept et la marque Bagatelle dans le monde pour accompagner et satisfaire une clientèle premium. La signature unique du groupe est synonyme d’excellence culinaire à travers une carte d’inspiration mediterranéenne animée par un chef de talent dans des lieux d’exception au design élégant et à l’ambiance festive.

 « Chaque visite dans un de nos restaurants de New York, Miami, Saint Barth, Dubai, Rio de Janeiro, Sao Paulo, Punta del Este, Ibiza, Londres ou Buenos Aires permet d’identifier le concept unique proposé par la marque Bagatelle à ses clients. » explique Remi Laba, co-fondateur du groupe. « Bagatelle, c’est avant tout un endroit où l’on se sent bien, peu importe que l’on vienne en famille ou pour les affaires. Voilà la promesse de notre lifestyle « Joie de Vivre » emblématique du groupe Bagatelle ».

Bénéficiant d’une renommée internationale, la marque Bagatelle a su construire les fondamentaux pour engager un plan d’expansion important qui lui permettra d’ouvrir de nouveaux restaurants – en propre ou en franchise – dans des destinations premium au cours des prochaines années. Bagatelle a notamment des projets d’ouverture de restaurants en France, aux Etats Unis et au Moyen Orient. Le groupe entend par ailleurs étendre son réseau et développer son concept, notamment en investissant le marché asiatique.

En renforçant les fonds propres ainsi que la structure du groupe Bagatelle, NextStage et MI3, associés à Riverazul Advisors, lui donnent les moyens d’accélérer le déploiement de son concept dans le monde entier, sous l’impulsion de Remi Laba et Aymeric Clemente.

« NextStage et MI3 partagent notre ambition entrepreneuriale et nous sommes ravis de nous associer avec des partenaires capables de nous accompagner financièrement et stratégiquement sur le long terme. Cette nouvelle étape nous donne l’opportunité et le temps pour accélérer le développement du Groupe » précise Aymeric Clemente, co-fondateur du groupe.

« Bagatelle a réussi en dix ans à s’implanter avec succès à la fois aux Etats-Unis, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Sud. » explique Jean-David Haas, Directeur Général de NextStage AM. « La Restauration est un réel savoir faire français. Le potentiel de la marque, des entrepreneurs, et des équipes nous a convaincu, et s’inscrit pleinement dans la tendance de l’économie de la valeur de nos émotions et du partage »

 

 

INTERVENANTS 

Entrepreneurs : Remi Laba et Aymeric Clemente

Investisseurs :

Initiateur et Arrangeur : Rivierazul Advisors (Jérôme Frank, Bernard Sagon)

Conseil M&A groupe Bagatelle : Lenzo Partners (Ariel Roskis)

Avocats NextStage AM : White & Case LLP (Saam Golshani, Guillaume Vitrich)

Avocats Bagatelle : Ashurst (Noam Ankri, Cyrine Abdelmoula)

Audit Financier et Fiscal: Excelmans (Stephane Dahan, Axel Richebraque)

 

A PROPOS DE BAGATELLE

Fondé en 2008 à New York par deux entrepreneurs, Aymeric Clemente et Rémi Laba, le groupe Bagatelle s’est imposé comme une chaine de restaurants premium autour d’une atmosphère et d’une cuisine « French Mediterranean » autour de la joie de vivre.

Après le succès du premier restaurant Bagatelle New-York, encore bien implanté dans le Meatpacking district aujourd’hui, le groupe a exporté l’expérience Bagatelle dans le monde entier.

Sous l’impulsion de ses fondateurs, les ouvertures se sont enchainées à Saint Barth, Miami, Sao Paulo, Saint Tropez, Punta del Este, Dubai, Rio de Janeiro, Ibiza ou encore à Londres.

Aujourd’hui Bagatelle Group compte 10 restaurants et compte en ouvrir 25 en 5 ans à travers le monde.

Bagatelle c’est la combinaison parfaite de l’art de vivre à la française avec l’énergie new-yorkaise.

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ANR – NextStage publie son Actif Net Réévalué et ses résultats annuels au 31 décembre 2018

Paris, France, le 20 mars 2019 – NextStage, société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM*, annonce aujourd’hui ses résultats annuels 2018 et son Actif Net Réévalué au 31 décembre 2018, arrêtés par le Conseil de surveillance du 19 mars 2019 et audités par les commissaires aux comptes.

Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Gérant de NextStage, déclare : « Nous avons enregistré une solide performance de notre ANR tout au long de l’année pour atteindre un plus haut, et ce malgré un contexte de marché difficile sur les derniers mois. Nous constatons que l’exécution de notre stratégie d’investissement porte ses fruits et sommes convaincus d’offrir à nos actionnaires une forte création de valeur sur le long terme. Nos fondamentaux prudents ajoutés à la forte dynamique de croissance de nos participations nous confortent dans notre conviction et dans notre objectif de permettre au public de pouvoir accéder à une classe d’actifs unique et diversifiante. »  

                                                                       

*ETM : Entreprise de Taille Moyenne, chiffre d’affaires compris entre 10 et 500 M€

**Avant neutralisation des actions de préférence

***Croissance proforma

 

Nouvelle progression de l’ANR à 226,9 M€ à fin décembre 2018, croissance annuelle de l’ANR investi de +16%

L’ANR de NextStage s’élève à 226,9 M€ au 31 décembre 2018, avant neutralisation des actions de préférence. L’ANR a poursuivi sa progression avec une hausse annuelle de +6,8% (vs. 212,4 M€), également séquentielle avec une progression de +2,9% depuis le 30 juin 2018 (vs. 220,6 M€) dans des conditions de marché difficiles. L’ANR par action ordinaire augmente de +6,6% à 117,7€.

La solide tenue de l’ANR tient à la forte dynamique de croissance des participations avec un impact direct sur leur revalorisation. Avec trois investissements significatifs et de multiples réinvestissements, NextStage a poursuivi en 2018 l’expansion de son portefeuille et renforcé son ANR investi qui a progressé de +16% sur l’année. Pour rappel, les investissements réalisés au cours de l’année 2018 sont valorisés à leur prix d’acquisition.

L’ANR de 226,9 M€ de NextStage au 31 décembre 2018 se répartit entre 180,2 M€ de valorisation des 16 participations (79% de l’ANR) et 46,6 M€ de trésorerie disponible. Après prise en compte du protocole d’investissement de 11,7 M€ ainsi que des réinvestissements dans Lonsdale, LinXea et Dream Yacht Charter, la trésorerie disponible s’élève à 35,0 M€ au 20 mars 2019.

 

 

Des participations particulièrement dynamiques : croissance pondérée du chiffre d’affaires annuel moyen de +51,6%

La spécificité de la stratégie d’investissement de NextStage dans les ETM, en amont, sans limite de temps, en recourant quasi exclusivement aux fonds propres avec peu ou pas de levier financier, lui confère une forte attractivité comme partenaire de long terme auprès des entrepreneurs. NextStage offre par ailleurs à ses participations un accompagnement stratégique et opérationnel permanent pour exploiter tout leur potentiel de transformation. La croissance annuelle de +51,6% du chiffre d’affaires pondéré du portefeuille, avec une progression organique de +26,1%, valide cette vision, ce modèle et la valeur ajoutée de cet accompagnement. La dynamique de croissance externe a également été majeure avec la réalisation par les participations de 10 opérations de « build-up ».

Au 31 décembre 2018, les effectifs totaux des participations ont enregistré une progression de +26% avec une création nette de +987 emplois.

 

Engagement de 55,2 M€ dont 43,5 M€ sur les 50 M€ visés en 2018, sous l’effet d’un rythme solide d’investissement et de l’augmentation des montants investis

NextStage a maintenu un rythme solide d’investissement avec un total engagé de 55,2 M€ dont 43,5 M€ investis sur un objectif de 50 M€ en 2018, tout en augmentant les montants unitaires investis au-delà de 10 M€ en moyenne :

Au total sur l’année, les réinvestissements dans les participations ont représenté plus de 20% du montant total engagé.

Depuis le début de l’année 2019, NextStage a finalisé sa première cession avec le rachat d’Efeso Consulting par Eurazeo PME et maintenu sa dynamique de développement avec de nombreuses opportunités d’investissement en cours d’étude approfondie (5 dossiers dont 3 en phase post-comité).

Compte tenu des conditions de marché de la fin 2018, NextStage n’a pu mettre en œuvre le projet de renforcement de ses fonds propres au travers d’une augmentation de capital par placement privé. NextStage réitère ses ambitions de croissance et sa stratégie de développement avec un objectif d’actifs sous gestion de 500 M€ et étudiera l’ensemble des solutions de renforcement des fonds propres qui pourront être mises en œuvre en fonction des conditions de marché.

 

Résultats financiers annuels

Le résultat opérationnel de NextStage au 31 décembre 2018 s’établit à 14,5 M€ vs. 13,1 M€ au 31 décembre 2017. Les principaux éléments de composition du résultat opérationnels sont :

▪ variation de la juste valeur des actifs financiers non courants à 17,56 M€ au 31 décembre 2018 (vs. 15,75 M€) ; ▪ revenus des actifs financiers non courants à 1,67 M€ au 31 décembre 2018 (vs. 0,56 M€) ; ▪ charges externes de 4,69 M€ au 31 décembre 2018 (vs. 3,18 M€).

Après prise en compte du résultat de la gestion de trésorerie, le résultat net part du Groupe sur l’exercice 2018 s’établit à 14,0 M€ (vs. 13,15 M€).

 

Rappel des derniers investissements réalisés

 

Agenda

▪ 11 juin 2019 : Assemblée générale annuelle

 

CP – NextStage annonce son calendrier Financier 2019

Paris, France, le 28 janvier 2019 – NextStage, société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM*, annonce aujourd’hui la publication de son calendrier financier pour l’année 2019. La Société se réserve la possibilité de mettre à jour son calendrier financier à tout moment.

Épisode #2 de notre websérie «Tous entrepreneurs de notre destin». L’histoire de Steel Shed Solutions

Épisode #2 de notre websérie «Tous entrepreneurs de notre destin». Cet épisode est consacré à Steel Shed Solutions (group-3s.com). Dominique LYONNET, nous raconte l’histoire de cette entreprise innovante, créée en 2001. L’objectif de Dominique LYONNET et Vincent LYONNET, les deux entrepreneur luxembourgeois : faire de Steel Shed Solutions (group-3s.com) la Marketplace incontournable du bâtiment en kit et de ses pièces détachées !